一般而言，视抵押物的不同，会出现很大的手续费差距：

　　若质押品为法币，价值相对稳定，风险较小，手续费相对较低，大约为17%左右，即用户可以借到的数字货币约为质押法币价值的83%；

　　若质押品为数字货币，价值波动较大，风险也相对增大，一般需要质押所需资金2-3倍价值的数字货币，同时还会设置警戒线和平仓线等指标进行风控。

　　由于目前数字货币借贷如同早期网贷一样，存在监管缺失的情况，很多借贷理财的利息早已越过36%的法律红线。但由于交易快速、流程简洁等优点，数字货币借贷最近两年仍然在蓬勃发展。

　　数字货币借贷兴起于牛市。彼时投资者盲目乐观，既想继续加码，又苦于“弹药”有限，于是催生了数字货币借贷服务。

　　而熊市中，投资者既不愿套现数字货币，又需现金周转或进行新的投资布局，反而进一步促进了数字货币借贷的热潮。据了解，在2018年3月至2019年1月间，数字货币借贷平台Genesis Global Trading共计发放数字资产贷款就高达7亿美元。

　　2、量化

　　量化交易，是指以先进的数学模型代替人的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中筛选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，减少投资者情绪波动带来的影响，避免在市场极度狂热或极度悲观的情况下做出的非理性决策。

　　一般可分为无风险套利和趋势套利两大类型。

　　在数字货币市场，最简单直接的量化就是利用不同交易所之间的价差，进行搬砖套利；或者与交易所、项目方合作，单市场/跨市场做市套利。这些都可归类为无风险套利。

　　但由于量化竞争越来越大，无风险套利的可操作空间越来越小，通常需要高频操作才能获得相对可观的收益。

　　而收益更好的趋势套利，目前对于数字货币市场的难度很大。

　　“有时候你会发现，用的模型越多，得出了结论越是错误。”一位数字货币量化投资从业者称。这主要是因为，数字货币市场仍处于发展早期，没有经历多个经济周期，历史数据也还不够，难以建立完全有效的量化模型。另外，这个市场的庄家操盘因素太大，建立的量化模型再完美，也抵不过庄家操盘来得直接。这也是很多量化团队与交易所、项目方合作的原因。

　　可即便如今数字货币市场的量化投资尚不成熟，但还是往往能带给用户高收益。

　　“我们的量化团队能做到50%-200%的年化。只需要用户在BitMex开户，然后将账户交给我们操作就行，利润五五分。”国内某量化团队负责人对零壹财经・Binary说，“这样做，币其实还在用户手里，用户比较安心。我们只是帮用户进行交易。”

　　同时，这位负责人还表示，量化交易过程中承诺保证本金，亏损30%会补齐返还用户。

　　对于这样的高收益，分析师Diane表示，“如果有人说能给我12%的点，我都有可能觉得他是个骗子。现在数字货币市场上的量化团队，经验普遍不足，而且没有经过市场的认可，风险很大。”

　　尽管目前每个量化团队都在极力鼓吹自己的盈利能力，但实际上，有更多的量化团队在悄无声息地消亡。在数字货币市场，简单策略就能大量盈利的时代已经过去，现在的竞争愈加激烈，难度也越来越大。

　　量化交易，注定是一小部分人赚得盆满钵满，更多的韭菜被割得毫无脾气。即便作为这场游戏里的主角――数字货币市场上的量化团队，除了要有足够的经验和丰富的套利策略，还要有雄厚的资本实力参与到规则制定，否则都有可能成为庄家的韭菜。

　　3、锁仓

　　锁仓是目前数字货币理财市场一种常见且独有的玩法。一般是由项目方或交易所发起。

　　项目方或交易所发起锁仓计划，主要是为了减少数字货币的市场流动性，稳定价格，避免价格暴涨暴跌。

　　比如FCoin最近推出的理财挖矿，就是一种锁仓返利模式。只要持有并锁仓1万FT即可享受理财挖矿，每周FCoin交易所将会按照各自锁仓占比返还用户200万FT。

　　图：FCoin理财挖矿细则 来源：FCoin官网

　　锁仓在一定程度上类似于定期理财。平台要求锁定数字货币，除了单纯地稳定价格之外，也有可能是吸纳用户资金，对基于POS机制的币种进行挖矿，来获取收益。

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